黃金交易提醒:四大黑天鵝懸頂,黃金慘遭合力絞殺創1年新低

2018-08-03 10:53:03 青擇 34976
8月3日亞洲時段,黃金開盤于1208附近低位震蕩。在多次試探1216-1218支撐且反抽疲軟無力后,終究跌漏了關鍵支撐位置引發了技術賣盤,造成了昨天傾瀉性的下跌,目前千二關口已經岌岌可危。

金價刷新2017年7月以來低位,除了和強美元的負相關性意外,昨天離岸人民幣近600點的重挫、英鎊也在昨天加息事實達成后出現逾100點重挫帶動了歐系貨幣走低間接施壓黃金。而中美之間貿易政策的緊張情緒也加重了這一跌勢,最后根據世界黃金協會的報告顯示黃金出現了供大于求的問題。

展望日內,非農數據備受矚目,預計失業率從4%降至3.9%,時薪年率維持在2.7%,月率則較前值小幅提升0.1%至0.3%。鑒于這些信息可能早已被計入交易根據,(美指日線三連陽),可能本身消息沒有太大的價值,更重要的是市場對其的反應。

如果數據持續向好,或刷新美指階段新高打至上傾楔形上沿或者前高95.65附近,這可能使得黃金進一步下挫。反之,黃金可能出現報復性的扎空行情。

圖片點擊可在新窗口打開查看

美元兌離岸人民重挫近600點,刷新去年5月22日以來新高


昨天受到市場避險情緒影響,資金仍是青睞于美元資產,這和近期美國10年期國債收益率再度升至3%的心理價位附近有關。美元兌離岸人民幣自歐美時段開始單邊上漲,最高達到6.8827刷新去年5月22日以來高點當日收盤暴漲570個點。

圖片點擊可在新窗口打開查看
(美元兌離岸人民幣60分鐘圖)

由于一些套利交易的因素,從6月中旬起人民幣和黃金的正相關性達到0.9,所以這是推動黃金同步回落的一個關鍵因素,詳細邏輯見《美元、黃金負相關性失靈?》

近一個多月以來,人民幣中間價頻頻陷入寬幅震蕩,單日的波動幅度加大,百點以上成了家常便飯。這主要是受即期市場大幅波動影響,一周期美元兌人民幣期權隱含波動率已升至7以上,刷新最高紀錄。

由于我國實行“松貨幣、寬信用”的政策方針,包括之前的定向降準以及7月央行對金融機構開展中期借貸便利(MLF)操作共6905億元(期限1年,利率為3.30%),這和美聯儲的漸進式加息的政策路徑背離。

同時,由于今年年初至4月,人民幣兌美元出現一波漲勢,彼時美元指數還在區間震蕩,這種預期的轉變產生了目前的補跌行情,更多的是對人民幣匯率的一種修正。

因為我國的經濟基本面穩健,人民幣并不存在長期貶值的基礎,目前7這一心理價位是我們所關注的,屆時黃金也可能受到跡象的支撐。

英鎊掙扎反彈無果,帶動歐系貨幣全面重挫


因為黃金是以美元來直接計價,而在美元指數中歐系貨幣占比較大,英鎊帶動歐元集體下挫,使得美元指數被動式的上漲,直接施壓黃金。

由于英國5月GDP環比增長0.3%,就業增長,失業率降至約4%,零售銷售在季節性導致需求疲軟的暫時性因素消失后出現反彈,經濟和通脹的趨穩給了英銀加息的資本。本次是英國央行十年來第二次加息,上一次升息是2017年11月份,這次從0.5%升至0.75%的基準利率,符合市場的一致預期。

盡管英國貨幣政策委員會(MPC)以9-0絕對優勢支持加息,預期為7-2,并維持國債購買規模4350億英鎊及企業債購買規模100億英鎊不變,不過市場并不買賬。

事實上在這一利好兌現前,英鎊就開始疲軟,昨天亞洲時段英鎊兌美元震蕩下行40點,使得黃金承壓,而在公布加息后市場遵循“買預期、賣事實”的操作,多頭在在40點拉升后在1.3140遇阻,隨后出現了逾百點暴跌,這和卡尼隨后的言論脫不了干系。

圖片點擊可在新窗口打開查看
(英鎊兌美元15分鐘圖)

具體他提到:“在未來幾年內,還需要數次加息。在全球經濟增長的推動英國發展的前提下,按兵不動是錯誤的。不過政策要“走”而不是“跑”,在均衡利率漸進上升的過程中,政策要持穩。”

目前市場還是對于英國的"軟脫歐”計劃甚至是無協議脫歐的憂慮加重,行長卡尼表示,英國脫歐談判正在進入一個“關鍵時期”,有證據表明企業信心已經受到拖累。

盡管目前大多數人預計,英歐會談將于10月達成協議,英國退出歐盟將于2019年3月29日開始,也不存在二次公投的可能。不過卡尼認為任何結果都會發生,且勢必對貨幣政策產生沖擊必須做好應對措施。

另外,由美國主導的貿易政策風險,也可能動搖全球市場信心并危及到金融市場,金融服務業占比英國80%的GDP增長,所以英國也難逃干系。

美方極限施壓,中國堅決捍衛人民利益


美國特朗普考慮對價值2000億美元的中國進口商品增稅,將稅率從10%提高至25%,足足高出原先300億美元。另外,第一階段的稅率為25%的160億美元商品或將在近期落實,目的是向中方極限施壓來迫使其回到談判桌上。

兩國雖然對重啟正式談判都持開放性立場,但美國答應的前提是中國政府必須同意開放市場面對更多競爭,并且停止對美國貿易舉措的報復。

面對美方的施壓和訛詐,商務部新聞發言人稱,中方已經做好充分準備,將不得不作出反制,以捍衛國家尊嚴和人民利益,捍衛自由貿易和多邊體制,捍衛世界各國共同利益。

同時,中方一貫主張通過對話解決分歧,但前提是必須平等相待和信守諾言。中方一貫認為,壞事可以變成好事,挑戰可以轉化為機遇,我們對實現經濟高質量發展的目標充滿信心。

兩大經濟體矛盾的升級,還波及到了其他一些賤金屬,比如銅礦雖然受到工人罷工的影響,理論上供給端出現問題可能短線提振銅價,可實際在全球貿易陰霾的背景下,滬銅刷新兩周新低。大宗商品價格的回落也使得黃金進一步打開下行風險。

圖片點擊可在新窗口打開查看
(滬銅1808合約)

世界黃金協會報告顯示黃金供大于求


世界黃金協會(WGC)在本周四(8月2日)公布了今年二季度全球黃金供需報告,顯示二季度全球黃金需求下降約4%。具體數據顯示,二季度全球黃金需求降至964.3噸,上半年總計需求為1959.9噸,是2009年以來的最低水平。

需求的減少是多方面的因素,首先從傳統時間節點來看每年第二季度是黃金首飾消費的淡季,其次新興市場由于美元的走強推升了,當地貨幣計價價格抑制了需求,印度金幣金條需求下降5%至39.3噸;土耳其需求下降11%。另外,歐洲地區的投資需求也下降15%至33.5噸,美國需求出現正增長9%,不過這主要是因為去年同期需求極度疲軟,基數較低所致。

另外,全球各國央行雖然在上半年總需求增長了8%,但在二季度需求同比下降7%,之前俄羅斯在4月大幅拋售美債,買入黃金想要進一步去美元化,不過并未得到更多的響應。?

從供給端看,由于礦山產量和回收金供應量增加,二季度全球黃金總供應量達到1120噸,同比增長3%。

黃金技術分析


從4小時圖看,目前明顯受到兩條下行通道的壓制,多頭反撲失敗,MACD指標呈現倒鴨子張嘴形態,為加速下跌的訊號。布林線也已經重新開口,目前超出軌道線下沿但料僅有弱反彈,反彈仍以高空為主。

圖片點擊可在新窗口打開查看
(黃金4小時圖)

由于日線圖上難找到左側支撐,我們聚焦于周線圖。

1204是我們首要關注的目標,對應去年7月初兩周的最低點,在下方看看1195的支撐是去年3月10日、3月17日當周的最低點,短線雖看不到止跌企穩跡象,不過1200以下已經是近三年的低位位置。

鑒于目前空頭倉位較高,雖不清楚何時反轉,但若一旦逆轉可能出現扎空的暴漲。

圖片點擊可在新窗口打開查看
(黃金周線圖)
  • 青擇

    強者恒強,順勢為王,交易的成敗不應拘泥于對未來的預測,而是對當下形勢的判斷。

    篇數: 894 粉絲: 279
精選文章
  • 7月23日-7月27日當周重磅事件及數據影響力分析報告
  • 黃金周評:平淡開局驚險收場,一場神秘資金和特朗普之間的博弈
  • 歐銀利率決議最全前瞻:百點行情翻版,歐元、黃金恐遭雙殺?
  • 黃金交易提醒:三大黑天鵝事件呼之欲出,做空黃金或許正當時
  • 7月非農前瞻:三大事件早已埋下伏筆,黃金頻遭暴打后或絕處逢生
  • 黃金交易提醒:口頭打壓不奏效了?貨幣戰爭才是多頭死敵

行情

  • 外匯
  • 貴金屬
  • 股指
美元指數 95.21 0.04 0.04%
歐元美元 1.1568 -0.0017 -0.15%
英鎊美元 1.3001 -0.0016 -0.12%
美元日元 111.25 -0.41 -0.37%
美元人民幣 6.8270 -0.0158 -0.23%
現貨黃金 1214.90 7.07 0.59%
現貨白銀 15.42 0.10 0.67%
美原油 68.68 -0.28 -0.41%
澳元美元 0.7404 0.0044 0.6%
美元加元 1.2991 -0.0032 -0.25%
上證指數 2740.44 -27.58 -1%
日經225 22525.18 12.65 0.06%
英國FT 7659.10 83.17 1.1%
德國DAX 12615.76 69.43 0.55%
納斯達克 7812.01 9.32 0.12%
欧美性黑人极品HD